(網(wǎng)經(jīng)社訊)2023年中國(guó)數(shù)字健康市場(chǎng)依舊展現(xiàn)出蓬勃的發(fā)展活力，藥師幫、梅斯健康成功上市。與此同時(shí)，圓心科技、方舟健康等企業(yè)也積極準(zhǔn)備上市，排隊(duì)遞交招股書。然而，市場(chǎng)并非一帆風(fēng)順，變啦因涉?zhèn)鞅涣P，騰訊旗下公司注銷，好大夫、新氧宣布業(yè)務(wù)調(diào)整。在這樣的背景下，數(shù)字健康行業(yè)中的上市企業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)绾?？（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：http://www.99poke.cn/zt/szjk2022nb/）
出品丨網(wǎng)經(jīng)社
作者丨十九
審稿丨云馬
一、營(yíng)收狂飆 數(shù)字健康企業(yè)上演“速度與激情”
1.阿里健康高歌猛進(jìn) 京東健康突破五百億大關(guān)
2023年京東健康營(yíng)收535億元（人民幣，下同），同比增長(zhǎng)14.5%。報(bào)告期內(nèi)，京東健康來(lái)自醫(yī)藥和健康產(chǎn)品銷售的商品收入約為456.53億元；來(lái)自平臺(tái)、廣告及其他服務(wù)的服務(wù)收入為78.77億元。
2023年阿里健康營(yíng)收267.6億元，同比增長(zhǎng)30.1%。報(bào)告期內(nèi)，阿里健康醫(yī)藥自營(yíng)業(yè)務(wù)收入235.9億元，同比增長(zhǎng)31.7%。
2023年平安好醫(yī)生營(yíng)收46.7億元，同比2022年降低24.13%。其中，保險(xiǎn)及金融客戶端的醫(yī)健養(yǎng)服務(wù)收入22.0億元，同比增長(zhǎng)14.8%，企業(yè)端的企業(yè)員工健康管理服務(wù)收入10.8億元，同比增長(zhǎng)81.2%。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字健康分析師陳禮騰表示，綜合醫(yī)療行業(yè)在2023年整體呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，顯示出消費(fèi)者對(duì)線上購(gòu)藥和健康管理服務(wù)的持續(xù)需求。其中，京東健康憑借其在醫(yī)藥和健康產(chǎn)品銷售方面的強(qiáng)大實(shí)力，實(shí)現(xiàn)了14.5%的同比增長(zhǎng)，總營(yíng)收達(dá)到535億元，成為綜合醫(yī)療領(lǐng)域的佼佼者。阿里健康緊隨其后，營(yíng)收達(dá)到267.6億元，同比增長(zhǎng)30.1%。平安好醫(yī)生雖然營(yíng)收達(dá)到46.7億元，但同比下降了24.13%，這可能與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、業(yè)務(wù)模式調(diào)整等因素有關(guān)。
2.營(yíng)收競(jìng)相攀升 藥師幫“領(lǐng)跑”醫(yī)藥電商
2023年全年，藥師幫總營(yíng)業(yè)收入169.7億元，同比增長(zhǎng)18.9%。2023年，藥師幫平臺(tái)與自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)雙增。平臺(tái)三方業(yè)務(wù)GMV達(dá)284.7億元，同比增長(zhǎng)25.8%，收入8.7億元。自營(yíng)業(yè)務(wù)GMV達(dá)184.5億元，同比增長(zhǎng)21.4%，收入達(dá)160.4億元。
2023年藥易購(gòu)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入44.30億元，同比增長(zhǎng)11.62%。藥易購(gòu)終端純銷業(yè)務(wù)及分銷業(yè)務(wù)仍是其去年主要業(yè)務(wù)收入來(lái)源，2023年藥易購(gòu)實(shí)現(xiàn)終端純銷25.04億元，同比增長(zhǎng)5.56%；其線上B2C零售收入規(guī)模為1.748億元，同比增長(zhǎng)269.51%。
2023年叮當(dāng)健康營(yíng)收為48.57億元人民幣，同比增長(zhǎng)12.2%；按照渠道劃分的收入明細(xì)包括，線上直營(yíng)方面錄得收入人民幣35.279億元，同比增長(zhǎng)14.1%；業(yè)務(wù)分銷錄得收入人民幣5.458億元，同比增長(zhǎng)25.0%；線下零售收入錄得人民幣6.439億元；以及其他業(yè)務(wù)錄得收入人民幣1.392億元，同比增長(zhǎng)9.2%。
2023年，1藥網(wǎng)實(shí)現(xiàn)全年?duì)I收149億元人民幣，同比增長(zhǎng)10.6%，6年內(nèi)收入規(guī)模擴(kuò)大16倍。經(jīng)營(yíng)虧損為3.501億元，而去年為3.710億元，運(yùn)營(yíng)虧損占凈收入的比例從去年的2.7%降至今年的2.3%；非GAAP運(yùn)營(yíng)虧損為1.239億元，而去年為2.136億元，非GAAP運(yùn)營(yíng)虧損占凈收入的百分比從去年的1.6%降至今年的0.8%。
陳禮騰表示，藥師幫憑借其在平臺(tái)與自營(yíng)業(yè)務(wù)上的雙增策略，實(shí)現(xiàn)了18.9%的同比增長(zhǎng)，表明其業(yè)務(wù)模式和發(fā)展戰(zhàn)略具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。智云健康雖然實(shí)現(xiàn)了23.5%的同比增長(zhǎng)，但增速為近五年最低水平，顯示出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈以及公司需要進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)模式和服務(wù)質(zhì)量。藥易購(gòu)和叮當(dāng)健康的營(yíng)收增長(zhǎng)速度相對(duì)平穩(wěn)，分別為11.62%和12.2%。1藥網(wǎng)在營(yíng)收規(guī)模上實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，6年內(nèi)收入規(guī)模擴(kuò)大16倍，但同比增速略有放緩，從運(yùn)營(yíng)虧損的改善情況來(lái)看，公司在成本控制和運(yùn)營(yíng)效率上有所提升。
隨著消費(fèi)者線上購(gòu)藥習(xí)慣的養(yǎng)成和醫(yī)藥電商市場(chǎng)的逐步成熟，醫(yī)藥電商市場(chǎng)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。然而，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將日益激烈，各公司需要不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)模式和服務(wù)質(zhì)量以保持競(jìng)爭(zhēng)力。
3.互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)快速增長(zhǎng) 梅斯健康“拖后腿”
2023年，智云健康營(yíng)收36.9億元，同比增長(zhǎng)23.5%，增速為近五年最低水平。其中，院內(nèi)解決方案營(yíng)收28.73億元，同比增長(zhǎng)31.5%；藥店解決方案營(yíng)收6.59億元，同比增6.9%；個(gè)人慢病解決方案營(yíng)收1.59億元，同比下滑15.4%。
梅斯健康2023年?duì)I收3.49億元，同比增長(zhǎng)0.1%。其中，精準(zhǔn)全渠道營(yíng)銷解決方案的營(yíng)收173.8百萬(wàn)元，同比減少12.5%；醫(yī)師平臺(tái)解決方案營(yíng)收120.0百萬(wàn)元，同比增加約34.7%；RWS解決方案營(yíng)收55.4百萬(wàn)元，同比減少約9.7%。
2023年，新氧營(yíng)收為人民幣14.98億元，較上年的12.579億元增長(zhǎng)19.1%。旗下信息服務(wù)和其他業(yè)務(wù)的收入為10.632億元，同比增長(zhǎng)22.2%；預(yù)定服務(wù)的年收入為1.013億元；醫(yī)療產(chǎn)品和維護(hù)服務(wù)銷售收入為3.335億元，同比增長(zhǎng)28.7%。
互聯(lián)網(wǎng)健康企業(yè)中，智云健康、新氧等則實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收增長(zhǎng)，梅斯健康，增速較低這顯示出互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療企業(yè)在發(fā)展策略上的差異和調(diào)整。各企業(yè)在業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行了不同程度的探索，如智云健康在院內(nèi)解決方案上取得顯著進(jìn)展，這些探索為企業(yè)帶來(lái)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。未來(lái)專業(yè)化、個(gè)性化將是互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療重要發(fā)展方向，各公司需要深入了解客戶需求和市場(chǎng)變化，提供更具針對(duì)性和專業(yè)性的服務(wù)。
二、數(shù)字健康利潤(rùn)之戰(zhàn) 醫(yī)藥電商盆滿缽滿 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療如何破局？
1.京東健康 阿里健康大賺特賺 頭部效應(yīng)明顯
財(cái)報(bào)顯示，京東健康的年度盈利為21.429億元，上年同期為3.832億元，同比增長(zhǎng)459.2%。阿里健康錄得年度利潤(rùn)約為5.34億元，上年同期為期內(nèi)虧損約2.66億元。2023年平安好醫(yī)生凈虧損同比大幅收窄47.6%至3.3億元。
陳禮騰指出，綜合醫(yī)療企業(yè)在2023年呈現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)趨勢(shì)，尤其是京東健康和阿里健康兩家領(lǐng)軍企業(yè)。京東健康的年度盈利同比大幅增長(zhǎng)459.2%，阿里健康也從上一期的虧損狀態(tài)轉(zhuǎn)為盈利，顯示出行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)格局正在發(fā)生變化，強(qiáng)者愈強(qiáng)。
平安好醫(yī)生在2023年雖然凈虧損同比大幅收窄47.6%至3.3億元，但其仍未實(shí)現(xiàn)盈利。這可能與公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)張、市場(chǎng)拓展等方面的投入較大有關(guān)。不過，從平安好醫(yī)生在財(cái)報(bào)中提到的“公司不斷優(yōu)化資源配置和人員結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)投產(chǎn)管控，并通過信息化、數(shù)字化及AI賦能提高運(yùn)營(yíng)效率”來(lái)看，公司正在積極調(diào)整戰(zhàn)略，以期在未來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利。
2.醫(yī)藥電商盈利能力分化 藥師幫巨虧31億
藥師幫2023年凈虧損31.89億，同比2022年凈虧損14.89同比擴(kuò)大114.23%。2023年藥易購(gòu)實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為5953.20萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)41.69%。叮當(dāng)健康擁有人應(yīng)占年內(nèi)虧損為2.26億元，同比收窄92%。1藥網(wǎng)2023年凈虧損3.92億元，同步收窄5.86%。1藥網(wǎng)2023年凈虧損3.92億元，同比收窄5.86%。
陳禮騰表示，盈利問題成為醫(yī)藥電商企業(yè)共同面臨的挑戰(zhàn)。藥師幫的凈虧損卻同比擴(kuò)大了114.23%，藥易購(gòu)雖然實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)的同比增長(zhǎng)，但絕對(duì)值相對(duì)較小，叮當(dāng)健康和1藥網(wǎng)雖然凈虧損有所收窄，但整體上仍處于虧損狀態(tài)，說(shuō)明這些公司仍需進(jìn)一步改善經(jīng)營(yíng)策略，提升盈利能力。
3.從虧損到微利 互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療悄然崛起？
2023年智云健康股東應(yīng)占溢利-3.23億元，同比收窄80.87%。梅斯健康2023年凈利潤(rùn)5504.2萬(wàn)元，上年同期虧損9988.1萬(wàn)元。2023年歸屬于新氧的凈利潤(rùn)為2128萬(wàn)元，而去年同期則是凈虧損人民幣6560萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)132.46%。
陳禮騰表示，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)在2023年的凈利潤(rùn)表現(xiàn)則呈現(xiàn)出較大的差異。智云健康的凈虧損同比均有所收窄，顯示出這些公司在逐步改善經(jīng)營(yíng)狀況。梅斯健康則實(shí)現(xiàn)了從虧損到盈利的轉(zhuǎn)變，凈利潤(rùn)達(dá)到5504.2萬(wàn)元，顯示出該公司具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。新氧的凈利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)132.46%，從虧損狀態(tài)轉(zhuǎn)為盈利，說(shuō)明其市場(chǎng)策略和經(jīng)營(yíng)模式正在得到市場(chǎng)的認(rèn)可。
三、數(shù)字健康優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)創(chuàng)造新機(jī)遇
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心主任曹磊表示，從行業(yè)特點(diǎn)來(lái)看，醫(yī)藥電商行業(yè)具有較為明顯的電商屬性，其營(yíng)收增長(zhǎng)主要依賴于線上銷售渠道的拓展和運(yùn)營(yíng)效率的提升。而互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)則更加注重醫(yī)療服務(wù)的提供和醫(yī)療健康數(shù)據(jù)的整合，其營(yíng)收增長(zhǎng)主要依賴于用戶數(shù)量的增加和服務(wù)質(zhì)量的提升。
因此，數(shù)字健康行業(yè)在發(fā)展過程中需要關(guān)注不同的問題。醫(yī)藥電商行業(yè)需要關(guān)注市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、運(yùn)營(yíng)成本以及用戶需求的變化，以提升服務(wù)質(zhì)量和盈利能力。互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)則需要關(guān)注醫(yī)療服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、智能化以及數(shù)據(jù)安全性等問題，以提升用戶體驗(yàn)和滿足市場(chǎng)需求。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，醫(yī)藥電商和互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療兩大行業(yè)之間的融合將成為大勢(shì)所趨。通過跨界合作和資源整合，可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏的局面。
【小貼士】
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