(網(wǎng)經(jīng)社訊)二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易和服務(wù)平臺(tái)萬(wàn)物新生（愛(ài)回收）集團(tuán)（股票代碼為RERE）今日在紐交所上市，發(fā)行價(jià)為14美元。
萬(wàn)物新生此次募資2.61億美元，連同超額配售權(quán)發(fā)行股份，萬(wàn)物新生市值36億美元。
萬(wàn)物新生現(xiàn)有股東參與認(rèn)購(gòu)，其中，京東旗下 Windcreek認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)美元，Tiger Global認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)美元。
萬(wàn)物新生此次募資主要用于提升技術(shù)能力，提供更多元化的平臺(tái)服務(wù)，拓展愛(ài)回收門(mén)店網(wǎng)絡(luò)，為拍拍平臺(tái)開(kāi)發(fā)新的銷(xiāo)售渠道以及其他一般用途。
隨著上市，萬(wàn)物新生集團(tuán)正式成為“中概股ESG第一股”。
萬(wàn)物新生集團(tuán)創(chuàng)始人陳雪峰在致辭中特別感謝了家人，稱創(chuàng)業(yè)十年，直到2018年還在租房，因?yàn)榧胰说闹С?，個(gè)人向銀行借款了數(shù)千萬(wàn)，因?yàn)榧胰说闹С?，個(gè)人承擔(dān)了數(shù)個(gè)億的連帶責(zé)任擔(dān)保責(zé)任，明天最大的事情，就是和家人呆在一起。
年營(yíng)收48.58億
萬(wàn)物新生是一家“互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)?！鳖?lèi)型的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)，旗下業(yè)務(wù)線包括愛(ài)回收（二手3C產(chǎn)品C2B回收平臺(tái)）、拍機(jī)堂（二手3C產(chǎn)品B2B交易平臺(tái)）、拍拍（二手優(yōu)品B2C零售平臺(tái)）及AHS Device（海外業(yè)務(wù)）等，橫跨產(chǎn)業(yè)鏈供需兩端，服務(wù)覆蓋從回收、檢測(cè)、評(píng)級(jí)、定價(jià)到再銷(xiāo)售的全流程。
萬(wàn)物新生服務(wù)商家和消費(fèi)者，打通C2B+B2B+B2C全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，推動(dòng)行業(yè)規(guī)?；⒁?guī)范化和效率化發(fā)展，帶來(lái)便捷、規(guī)范、高效二手交易渠道。
截至2021年3月31日，萬(wàn)物新生集團(tuán)在中國(guó)172個(gè)城市開(kāi)拓755家門(mén)店和超過(guò)1500個(gè)自助服務(wù)站。
截至2021年3月31日的LTM（過(guò)去12個(gè)月），萬(wàn)物新生全平臺(tái)成交的二手商品超過(guò)2610萬(wàn)臺(tái)（不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù)），以消費(fèi)電子產(chǎn)品為主，同比增長(zhǎng)46.6%。同期，萬(wàn)物新生全平臺(tái)GMV總量為228億元（不含京東備件庫(kù)業(yè)務(wù)），同比增長(zhǎng)66.1%。
據(jù)報(bào)道，開(kāi)一家愛(ài)回收門(mén)店前期裝修7-10萬(wàn)，占地僅需5-8平方米，租金和人員費(fèi)用等每個(gè)月3萬(wàn)左右，每天成交大概在15-20單上下。由于3C產(chǎn)品客單價(jià)比較高（平均1300元左右），平均單月產(chǎn)生的銷(xiāo)售收入在60萬(wàn)左右，毛利率在20%左右，扣除門(mén)店租金、人工、前期裝修分?jǐn)?、管理費(fèi)用等，是可以貢獻(xiàn)盈利的。據(jù)了解，運(yùn)營(yíng)3個(gè)月以上的愛(ài)回收門(mén)店，98%以上能實(shí)現(xiàn)盈利。
此外，據(jù)知情人士透露，相比很容易產(chǎn)生糾紛的物流郵寄手機(jī)回收方式，在門(mén)店提供面對(duì)面的回收服務(wù)，交易體驗(yàn)更好，業(yè)務(wù)更可持續(xù)。并且，隨著門(mén)店越來(lái)越多，還能在線下對(duì)愛(ài)回收的品牌進(jìn)行長(zhǎng)期的滲透和傳播。
愛(ài)回收線下門(mén)店策略看似笨拙，但從“面對(duì)面交易體驗(yàn)，線上訂單承接，線下人流獲客及品牌建設(shè)”等角度綜合來(lái)看，也是一個(gè)有長(zhǎng)期價(jià)值的有效策略。
當(dāng)前，外界認(rèn)為，萬(wàn)物新生2C業(yè)務(wù)少，主要都是2B業(yè)務(wù)。事實(shí)上，不僅愛(ài)回收是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的回收業(yè)務(wù)，拍拍平臺(tái)也是針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者的B2C零售業(yè)務(wù)。尤其是，拍拍的B2C業(yè)務(wù)在集團(tuán)整體GMV占比不小，只是由于拍拍的銷(xiāo)售大部分發(fā)生在京東商城渠道，外界不太了解而已。
根據(jù)招股書(shū)公布的2021年一季度的拍拍平臺(tái)服務(wù)收入為0.95億，和平臺(tái)傭金比率在4%左右，可以算出2021年一季度拍拍第三方商家的GMV數(shù)據(jù)大概在24億左右，再加上自營(yíng)收入14億的大約12%也通過(guò)拍拍銷(xiāo)售，因此2021年一季度拍拍（B2C）的總體銷(xiāo)售額大約是25.7億。
根據(jù)招股書(shū)，2020年拍拍業(yè)務(wù)的toC銷(xiāo)售GMV在整體GMV中的占比約41%，而以41%的比例進(jìn)行估算，2020年拍拍的業(yè)務(wù)GMV超過(guò)80億，規(guī)模在二手B2C零售領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
此外，其海外業(yè)務(wù)品牌AHS Device已覆蓋中國(guó)香港、美國(guó)、日本、印度等世界主流二手?jǐn)?shù)碼貿(mào)易市場(chǎng)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先開(kāi)辟海外業(yè)務(wù)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)之一，也是目前唯一布局海外市場(chǎng)的二手消費(fèi)電子產(chǎn)品交易和服務(wù)平臺(tái)。
招股書(shū)顯示，萬(wàn)物新生過(guò)去12個(gè)月（截至2021年3月31日）的整體營(yíng)收為56.80億元，同比增長(zhǎng)49.4%。2020年整體營(yíng)收為48.58億元，其中核心業(yè)務(wù)營(yíng)收為47.09億元，較2019年同比增長(zhǎng)38.2%。
萬(wàn)物新生平臺(tái)take rate（收費(fèi)率）從2018年的0.5%升至2019年的2.4%，2020年達(dá)4.1%，帶動(dòng)毛利率從2018年的14.1%提升至2020年的25.7%。
萬(wàn)物新生集團(tuán)的履約費(fèi)用率從2019年的16.7%減少至2020年的13.7%，帶動(dòng)公司履約毛利率從2019年的2.5%提升至2020年的12.0%。
萬(wàn)物新生集團(tuán)2020年Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損1.04億元（剔除4000萬(wàn)一次性費(fèi)用后）。
萬(wàn)物新生集團(tuán)2021年第一季度成交GMV為62億元，同比增長(zhǎng)106.7%；營(yíng)收15.14億元，較上年同期的6.9億元增長(zhǎng)118.8%；
萬(wàn)物新生集團(tuán)2021年第一季度Non-GAAP調(diào)整后經(jīng)營(yíng)虧損3357萬(wàn)元，較2020年第一季度的1.19億元虧損實(shí)現(xiàn)大幅減虧。
京東五源天圖快手是股東
自2012年以來(lái)，萬(wàn)物新生集團(tuán)先后獲得五源資本、世界銀行旗下投資機(jī)構(gòu)IFC、京東集團(tuán)、老虎環(huán)球基金、天圖資本、凱輝基金、啟承資本、清新資本、國(guó)泰君安國(guó)際等投資機(jī)構(gòu)的多輪融資。
其中，愛(ài)回收2018年6月完成1.5億美元新一輪融資，由老虎環(huán)球基金領(lǐng)投，京東集團(tuán)跟投，完成本輪融資后，愛(ài)回收估值超過(guò)15億美元。
此前，愛(ài)回收完成4輪共計(jì)1.32億美元融資，五源資本、京東集團(tuán)、世界銀行旗下IFC集團(tuán)、凱輝中法基金、天圖資本、景林資本等均為投資人。
2019年6月，愛(ài)回收與京東旗下二手商品交易平臺(tái)“拍拍”進(jìn)行戰(zhàn)略合并，京東集團(tuán)領(lǐng)投愛(ài)回收新一輪超過(guò)5億美元的融資和戰(zhàn)略整合交易，五源資本、老虎基金、天圖資本、啟承資本、清新資本參與跟投。
2020年9月，愛(ài)回收宣布“萬(wàn)物新生”取代“愛(ài)回收”作為集團(tuán)品牌，同時(shí)，萬(wàn)物新生集團(tuán)獲得京東和國(guó)泰君安國(guó)際聯(lián)合領(lǐng)投超1億美元E+輪融資，上海國(guó)和投資、清新資本、京東物流產(chǎn)業(yè)基金匯禾資本、毅峰資本參投。
當(dāng)前，京東零售集團(tuán)CEO徐雷為萬(wàn)物新生集團(tuán)董事。
IPO前，京東集團(tuán)持股為34.7%，五源資本持股為14%，Internet Fund IV Pte. Ltd.持股為7.3%，天圖資本持股為8.5%。
快手也于2021年5月投資了萬(wàn)物新生集團(tuán)。國(guó)內(nèi)的中低線市場(chǎng)和廣大的小鎮(zhèn)青年，對(duì)于有品質(zhì)保障的二手手機(jī)數(shù)碼產(chǎn)品，有著旺盛的需求。
擁有3億日活、巨量下沉市場(chǎng)用戶的快手，將從銷(xiāo)售端助力萬(wàn)物新生集團(tuán)的發(fā)展，正如京東在一二線城市以舊換新業(yè)務(wù)對(duì)公司的戰(zhàn)略加持。
IPO后，京東集團(tuán)持股為32.3%，有35.6%的股權(quán)；五源資本持股為13%，有4.8%的投票權(quán)；Internet Fund IV Pte. Ltd.持股為6.7%，有2.5%的投票權(quán)；天圖資本持股為7.9%，有2.9%的投票權(quán)。
天圖是萬(wàn)物新生的早期投資機(jī)構(gòu)之一，目前是第二大財(cái)務(wù)投資人。
天圖投資合伙人李康林表示，“十年前，陳雪峰抱持“讓閑置不用，都物盡其用”的初心創(chuàng)立了愛(ài)回收，并最早開(kāi)拓“互聯(lián)網(wǎng)+消費(fèi)連鎖”的全新模式，如今，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了三條業(yè)務(wù)線的能力融合，形成了完整的一體化平臺(tái)。在商業(yè)成功的同時(shí)，萬(wàn)物新生集團(tuán)做所的事情本身也有巨大的社會(huì)效益，它通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)科技的手段、先進(jìn)的供應(yīng)鏈體系，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)了更多可持續(xù)的道路，讓世界變得更加美好?！?/p>
李康林指出，“陳雪峰是一個(gè)我們非常欣賞和認(rèn)可的S級(jí)創(chuàng)業(yè)者，有非常強(qiáng)的前瞻性和學(xué)習(xí)能力，他比多數(shù)人更早的看清楚事情是怎么回事，在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中面臨多次戰(zhàn)略選擇，他都能夠頂住壓力堅(jiān)定地帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)前行。天圖心目當(dāng)中最優(yōu)秀的企業(yè)家當(dāng)是如此?！?/p>
