(網經社訊)事件點評
11月8日，由中國信息通信研究院、中國通信標準化協(xié)會、可信區(qū)塊鏈推進計劃共同主辦的“2019可信區(qū)塊鏈峰會”在北京舉辦。會上發(fā)布了《區(qū)塊鏈白皮書（2019年）》和《區(qū)塊鏈賦能新型智慧城市白皮書（2019年）》，主要內容包括：1）在技術方面，區(qū)塊鏈技術架構保持相對穩(wěn)定的同時，也出現如智能合約、BaaS等創(chuàng)新點。本次《白皮書》為技術架構的穩(wěn)定性定調，有利于整體區(qū)塊鏈行業(yè)的標準化上鏈和生態(tài)間的互聯互通，以形成一個成熟、穩(wěn)定、商用的基礎設施的架構。2）在行業(yè)方面，整體行業(yè)發(fā)展趨于理性。政治局10月24日下午就區(qū)塊鏈技術發(fā)展現狀和趨勢進行第十八次集體學習，強調要探索利用區(qū)塊鏈數據共享模式，實現政務數據跨部門、跨區(qū)域共同維護和利用，促進業(yè)務協(xié)同辦理。本次《白皮書》公布，進一步從政策面為區(qū)塊鏈的行業(yè)發(fā)展定調，重視可持續(xù)盈利，賦能實體經濟。3）在應用方面，區(qū)塊鏈應用與實體經濟結合趨向多元化發(fā)展，其中政務民生類應用項目數量顯著增多，司法存證、稅務、電子票據、產品溯源等其他領域穩(wěn)步發(fā)展。本次《白皮書》指明各行業(yè)必須理性思考區(qū)塊鏈對行業(yè)的實際價值，不能“為了上鏈而上鏈”，在鼓勵多元化的同時，著眼于落地場景的可持續(xù)性。
我們的觀點
從國際形勢和國家博弈的角度出發(fā)，區(qū)塊鏈將成為人民幣國際化的關鍵工具。區(qū)塊鏈本身的互認互信和多中心化機制，配合“一帶一路”政策，將有望重塑多極世界格局中的資金流和信息流體系。我國作為區(qū)塊鏈技術的信息化國家，專利數已超過半數居全球第一，擁有廣闊的市場空間。
從區(qū)塊鏈整體行業(yè)發(fā)展的角度出發(fā)，將進一步利好長期可持續(xù)發(fā)展的行業(yè)。經過上個月區(qū)塊鏈行業(yè)的重新回暖，從政治局到地方政府響應的政策密集出臺和媒體的宣傳推廣，《區(qū)塊鏈白皮書》11月8日的發(fā)布重新闡明了區(qū)塊鏈“為實體經濟賦能”的定位，遏制“炒幣”，關注理性可持續(xù)的“上鏈”。
從現有已落地的應用領域看，金融、醫(yī)療等企業(yè)可率先通過“區(qū)塊鏈+技術”，進一步改善基本面。作為信息化程度較早，標準化程度較高，政策面覆蓋較廣的金融和醫(yī)療領域，已出現規(guī)模化的區(qū)塊鏈應用場景，隨著技術的迭代和行業(yè)信息化的深入，上鏈帶來的網絡效應有望顯著提升行業(yè)效率。
投資策略：我們重點關注區(qū)塊鏈項目已落地、行業(yè)原生信息量大、數據標準化程度高、行業(yè)間互信互通需求大的計算機細分行業(yè)龍頭企業(yè)。重點關注博思軟件（300525）、衛(wèi)寧健康（300253）、長亮科技（300348）和恒生電子（600570）。
風險提示：區(qū)塊鏈行業(yè)的政策變化、區(qū)塊鏈應用場景落地或不及預期。（來源：西南證券 文/朱蕓 劉忠騰 朱松 編選：網經社）
