(電子商務研究中心訊) 考慮到國家對新興產業(yè)的扶持和我國科技實力的崛起,我們持續(xù)看好計算機板塊,考慮到結構性分化,整體我們給予板塊“跟隨大市”評級。計算機子板塊及主題較多,建議關注三個主題方向:AI、互/物聯(lián)網和軟件云化;個股選擇方面,建議關注三個方向的邏輯:1.自身卡位好,有格局的公司;2.傳統(tǒng)企業(yè)向前沿科技企業(yè)轉型,有望落地的公司;3.與國家投資高度相關的和有重大變化的公司。
2)技術突破、模式創(chuàng)新持續(xù)推動互聯(lián)物聯(lián):重點關注互金和車聯(lián)兩個方向。市場交易量企穩(wěn)回升,交易APP活躍度提升,金融服務型互金企業(yè)業(yè)績有望觸底反彈;NB-IoT、5G技術落地利好車聯(lián)網行業(yè)發(fā)展,千億級市場靜待釋放。標的推薦:【奧馬電器(002668)】、【索菱股份(002766)】、【四維圖新(002405)】等。
1)政策扶持,底層+應用層同時發(fā)力,人工智能碩果遍地:國務院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》,政策扶持行業(yè)進入快車道;語音識別、圖像識別等技術在車載、教育、安防、醫(yī)療等領域已經落地,自動駕駛突破不斷,AI+應用持續(xù)落地;AI硬件業(yè)績落地,國內企業(yè)也有較強的研發(fā)實力,有望彎道超車。標的推薦:【科大訊飛(002230)】、【?？低?002415)】、【中科曙光(603019)】、【思創(chuàng)醫(yī)惠(300078)】等。
4)自下而上選取優(yōu)質個股:風險偏好提高時,綜合考量選取高安全邊際、內生增速較快、擁有外延預期且估值相對較低的優(yōu)質個股。
3)軟件云化:軟件云化改變了傳統(tǒng)軟件企業(yè)的盈利模式,優(yōu)化管理和銷售模式,提升龍頭企業(yè)護城河,長期看好。（來源：西南證券 編選：中國電子商務研究中心）
