(電子商務(wù)研究中心訊) 近期推薦組合:英維克(002837)、美利云(000815)、寶信軟件(600845)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)、東信和平(002017)、永鼎股份(600105)、動(dòng)力源(600405)。
市場(chǎng)回顧:上周通信(申萬(wàn))指數(shù)上漲1.23%;滬深300指數(shù)下跌0.3%;行業(yè)跑贏大盤(pán)1.26個(gè)百分點(diǎn)。
策略觀(guān)點(diǎn):通信板塊上周表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán),總體走勢(shì)良好,通信板塊上漲拉動(dòng)力呈現(xiàn)一定的變化。白馬股漲勢(shì)有所緩和,而此前跌幅較多的中小盤(pán)股呈現(xiàn)明顯上漲趨勢(shì)。一方面,中報(bào)期臨近,一些2016年業(yè)績(jī)不佳的中小盤(pán)股在股價(jià)長(zhǎng)期低迷之后可能迎來(lái)中報(bào)超預(yù)期有利因素,尤其超跌個(gè)股在市場(chǎng)信心支持下穩(wěn)步上升。另一方面,通信行業(yè)未來(lái)主要增長(zhǎng)核心5G和物聯(lián)網(wǎng)均處于快速推進(jìn)和逐步落地中,電信運(yùn)營(yíng)商陸續(xù)公布NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)劃,MWC上各運(yùn)營(yíng)商和設(shè)備商公布5G技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài),百度在AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)首次提出自動(dòng)駕駛生態(tài)和長(zhǎng)期AI、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)方面布局。在行業(yè)發(fā)展積極向上刺激下,相關(guān)標(biāo)的受到市場(chǎng)關(guān)注并產(chǎn)生明顯的向上動(dòng)力。在5G蓬勃發(fā)展的大背景下,AI、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等業(yè)務(wù)板塊的崛起速度有望超預(yù)期,建議關(guān)注相關(guān)投資機(jī)會(huì)。
百度AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)召開(kāi),百度產(chǎn)業(yè)鏈概念逐漸形成:2017年7月5日,“百度AI開(kāi)發(fā)者大會(huì)”舉辦,百度宣布將推出DuerOS和Apollo兩大開(kāi)放平臺(tái),為多個(gè)行業(yè)提供一流的開(kāi)發(fā)工具和有效的AI行業(yè)解決方案。1、在技術(shù)儲(chǔ)備方面,百度已開(kāi)放60項(xiàng)AI核心能力,含此次首次開(kāi)放的14項(xiàng)新能力。其對(duì)話(huà)式人工智能系統(tǒng)DuerOS擁有目前最容易上手的設(shè)備開(kāi)放平臺(tái)、真正能聽(tīng)清聽(tīng)懂的對(duì)話(huà)核心系統(tǒng)以及豐富優(yōu)質(zhì)的技能平臺(tái),以技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)跑?chē)?guó)內(nèi)市場(chǎng)。Apollo開(kāi)放平臺(tái)方面,百度除了宣布首期將開(kāi)放Apollo1.0封閉園區(qū)自動(dòng)駕駛能力,還完整披露了Apollo開(kāi)放平臺(tái)的具體開(kāi)放細(xì)節(jié)和路徑圖。2、在合作進(jìn)展方面,奇瑞、一汽、英偉達(dá)、TomTom等多家企業(yè)都將作為百度的生態(tài)合作伙伴。對(duì)話(huà)式人工智能系統(tǒng)DuerOS已經(jīng)與國(guó)內(nèi)外百余家家電、芯片和服務(wù)提供商建立了生態(tài)合作關(guān)系,“Apollo”計(jì)劃也迎來(lái)眾多廠(chǎng)商的積極響應(yīng)和參與。3、在技術(shù)拓展方面,百度宣布將全資收購(gòu)KITT.AI,未來(lái)更大限度地開(kāi)放技術(shù)能力滿(mǎn)足智能語(yǔ)音設(shè)備開(kāi)發(fā)者的需求。我們關(guān)注到:一方面,國(guó)內(nèi)以百度為代表的AI戰(zhàn)略規(guī)劃已相當(dāng)完備,核心技術(shù)儲(chǔ)備也逐漸成熟,Apollo是全球范圍內(nèi)自動(dòng)駕駛技術(shù)的第一次系統(tǒng)級(jí)開(kāi)放,百度此次成功攻占領(lǐng)跑高地。另一方面,大數(shù)據(jù)、汽車(chē)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、通信設(shè)備等領(lǐng)域廠(chǎng)商對(duì)AI、車(chē)聯(lián)網(wǎng)發(fā)展表現(xiàn)出十足的興趣與信心,廠(chǎng)商間的緊密合作將加速核心技術(shù)與平臺(tái)發(fā)展,協(xié)同5G的順利部署,AI、車(chē)聯(lián)網(wǎng)崛起速度有望超預(yù)期。圍繞在百度周?chē)?一些具備長(zhǎng)期合作實(shí)力和發(fā)展能力的公司將顯著受益,成為百度概念股。
風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)增速放緩風(fēng)險(xiǎn),資費(fèi)下滑加速風(fēng)險(xiǎn)。（來(lái)源：東吳證券 文/徐力 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
