(電子商務研究中心訊) 近期推薦組合:英維克(002837)、美利云(000815)、寶信軟件(600845)、中際裝備(300308)、光迅科技(002281)、東信和平(002017)、永鼎股份(600105)、動力源(600405)。
市場回顧:上周通信(申萬)指數(shù)上漲1.41%;滬深300指數(shù)上漲1.21%;行業(yè)跑贏大盤0.20個百分點。
策略觀點:通信板塊上周表現(xiàn)略強于大盤,總體走勢較好,行業(yè)熱點依然集中于績優(yōu)白馬股與熱點成長股。受到MWC會議周的刺激,目前5G和物聯(lián)網(wǎng)成行業(yè)焦點,大數(shù)據(jù)、云平臺及人工智能亦倍受關注。在2017MWC會議上各大廠商紛紛展示5G及物聯(lián)網(wǎng)最新成果,發(fā)布5G核心網(wǎng)絡技術及云平臺系列方案、成立物聯(lián)網(wǎng)與人工智能發(fā)展平臺。國內運營商爭占5G研發(fā)高地,部分傳統(tǒng)廠商也積極朝5G、物聯(lián)網(wǎng)方向拓展。伴隨著中國第一個5G驗證基站(廣州)的建成,中國5G部署正式邁入新臺階。一整周的會議連續(xù)推升5G、物聯(lián)網(wǎng)熱度,以邦訊技術、廣和通、宜通世紀為代表的5G、物聯(lián)網(wǎng)板塊均有較好幅度的上漲。我們認為通信行業(yè)內部分化將延續(xù),以5G、物聯(lián)網(wǎng)為代表的未來網(wǎng)絡演進板塊將引領發(fā)展,建議關注相關投資機會。
2017年世界移動大會(MWC上海)召開,5G、物聯(lián)網(wǎng)引領全場:1.在4G/5G部署方面,中國移動正式發(fā)布規(guī)劃,表示今年底4G基站將達到177萬個、4G人口覆蓋率超過99%;同時加快推進5G發(fā)展,今年將在5個城市開展外場試驗,2018年開始規(guī)模試驗,2019年實現(xiàn)預商用,2020年實現(xiàn)規(guī)模商用。
2.在5G最新技術方面,華為展示了5G測試研發(fā)成果并發(fā)布XLabs5G應用場景庫,重點展示5G與無人駕駛、AI、虛擬現(xiàn)實等方面結合的成果;中興通訊與三大運營商合作展示5G核心技術和5G網(wǎng)絡演進的全系列解決方案;愛立信將其在5G和IoT方面的先進技術作為展示重點;諾基亞展示其AirScale系統(tǒng)和MEC等助力5G性能的系列產(chǎn)品。3.在物聯(lián)網(wǎng)平臺建設方面,中國移動正式發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展計劃,成立中國移動物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟,首發(fā)了中國移動及產(chǎn)業(yè)合作伙伴的物聯(lián)網(wǎng)最新產(chǎn)品和解決方案;中國聯(lián)通繼2015年發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)連接管理平臺之后,發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)新一代連接管理平臺;中國電信正式發(fā)布物聯(lián)網(wǎng)開放平臺,并與多家國際運營商以及合作伙伴簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,加速在全球范圍內物聯(lián)網(wǎng)重點領域的行業(yè)應用落地和項目推廣。本屆上海MWC,我們關注到:1、展出規(guī)模持續(xù)擴大,代表中國在全球通信行業(yè)地位持續(xù)提升,不論從市場、網(wǎng)絡建設、用戶和應用各方面來看,我國都已成為舉足輕重的重要國家;2、各主要廠商展區(qū)和各論壇都普遍性采取限制普通觀眾進入的方式,代表過去一直在概念階段的5G、物聯(lián)網(wǎng),正逐步進入沖刺落地階段,實質性的高價值內容越來越多。我們建議對5G、物聯(lián)網(wǎng)板塊持續(xù)性關注,留意相關投資機會。
風險提示:行業(yè)增速放緩風險,資費下滑加速風險。（來源：東吳證券 文/徐力 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
