(電子商務(wù)研究中心訊) 本周內(nèi)市場(chǎng)行業(yè)板除銀行和非銀金融板塊全部下跌。申萬(wàn)通信指數(shù)漲跌幅為-2.19%,TMT其他板塊漲跌幅分別為,電子-1.74%、計(jì)算機(jī)-3.12%、傳媒-1.93%。全行業(yè)漲跌幅前三的行業(yè)及漲幅分別為:銀行4.05%、非銀金融2.70%;漲跌幅后三的行業(yè)及漲跌幅分別為:國(guó)防軍工-7.7%、建筑材料-5.7%、電器設(shè)備-5.0%。個(gè)股方面,本周內(nèi)申萬(wàn)通信板塊漲幅前五的股票分別為:優(yōu)博訊、恒信移動(dòng)、匯源通信、長(zhǎng)江通信、梅泰諾。位于后五的為:東土科技、南京熊貓、金亞科技、亨通光電、航天發(fā)展。
Verizon、AT&T先后退出云業(yè)務(wù)領(lǐng)域。我們認(rèn)為,云計(jì)算是流量爆發(fā)下受到直接推動(dòng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,其市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)是不爭(zhēng)的事實(shí)。但是由于云計(jì)算業(yè)務(wù)不受到電信牌照限制,同時(shí)基礎(chǔ)建設(shè)成本相對(duì)較小,這無(wú)疑引入了大量的競(jìng)爭(zhēng)者,特別是國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)巨頭。我們認(rèn)為,云計(jì)算未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)加劇,我們看好具有規(guī)模效應(yīng)優(yōu)勢(shì)以及市場(chǎng)議價(jià)能力的龍頭企業(yè)在行業(yè)細(xì)化分工競(jìng)爭(zhēng)中最終勝出。
三大運(yùn)營(yíng)商助力“一帶一路”建設(shè):打造信息絲綢之路。我們認(rèn)為三大運(yùn)營(yíng)商的發(fā)展方向一定是成為類(lèi)似Vodafone的國(guó)際運(yùn)營(yíng)商,而一帶一路沿線國(guó)家則是中國(guó)運(yùn)營(yíng)商出海的第一站。我們看好三大運(yùn)營(yíng)商在一帶一路沿線國(guó)家電信基礎(chǔ)建設(shè)帶來(lái)的投資需求,包括光纖網(wǎng)絡(luò)、無(wú)線網(wǎng)絡(luò)以及數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域的設(shè)備及器件。
美國(guó)兩大有線電視運(yùn)營(yíng)商達(dá)成無(wú)線服務(wù)合作。5G未動(dòng),傳輸先行。我們認(rèn)為目前有線寬帶企業(yè)已經(jīng)成為了5G盛筵的有力競(jìng)爭(zhēng)者。由于5G時(shí)代流量進(jìn)一步爆發(fā),運(yùn)營(yíng)商對(duì)于傳輸網(wǎng)的依賴(lài)和重視程度將會(huì)超越以往。即使在目前5G尚未啟動(dòng)的情況下,流量持續(xù)性爆發(fā)對(duì)于也導(dǎo)致了傳輸網(wǎng)擴(kuò)容勢(shì)在必行。我們看好未來(lái)運(yùn)營(yíng)商在傳輸網(wǎng)擴(kuò)容的持續(xù)投資,包括光器件模塊及設(shè)備、光纖光纜的下游需求具有持續(xù)性。
風(fēng)險(xiǎn)提示:運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支持續(xù)大幅下降。（來(lái)源：財(cái)富證券 文/何晨 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
