(電子商務研究中心訊) 公告概要:公司以5250萬收購了用友網絡持有的北京致遠協創(chuàng)軟件公司7.5%的股權。致遠十三年一直專注在協同管理軟件領域,形成了從私有云到公有云、從互聯網到移動互聯網、從企業(yè)內部協同到外部協同的完整產品線及解決方案。
收購致遠協創(chuàng)軟件,進一步完善公司在企業(yè)整體ICT服務上的布局。二六三為國內領先的企業(yè)云通信解決方案供應商,為大中型企業(yè)提供通信業(yè)務轉售、會議電話、視頻會議、云存儲和郵件辦公系統。
在收購展示互動后,又投資了致遠協創(chuàng)軟件公司,進一步完善了公司在企業(yè)整體云化ICT解決方案(企業(yè)云存儲-子公司易美云;企業(yè)視頻會議—展動科技;企業(yè)社交—惠友云商;企業(yè)協同—致遠協創(chuàng))。二六三公司已經成為國內企業(yè)SAAS服務的領先提供商。
企業(yè)級SAAS服務將會是下一個風口。隨著國內IAAS市場啟動,云計算啟蒙教育完成,國內SAAS行業(yè)將會進入高速發(fā)展期。中國信息產業(yè)網數據顯示,美國云計算在企業(yè)中的滲透率已達25%左右,中國企業(yè)云計算應用在5%左右,市場空間巨大。國內CRM類SAAS軟件行業(yè)收入增長已出現60%以上,協同辦公、HR、分析類SAAS軟件將進入高增長期。企業(yè)SAAS軟件行業(yè)將成為下一個國內云計算的風口。
近期催化劑:公司企業(yè)云通信解決方案獲得更多大客戶認可
投資建議:二六三在企業(yè)級SAAS、企業(yè)云通信、海外漫游業(yè)務中具有差異化的競爭優(yōu)勢。為后期拓展更多應用構建了大規(guī)模用戶壁壘。我們看好未來二六三立足企業(yè)CAAS業(yè)務,快速拓展SAAS業(yè)務的布局,有望成為國內領先的企業(yè)綜合云服務提供商。我們預計公司2015-2016年EPS分別為0.28元和0.44元,給予買入-A投資評級,上調6個月目標價至28元。中長期目標市值200億,建議投資者重點關注。
風險提示:大企業(yè)客戶及全球華人跨境移動通信市場拓展低于預期。（來源：安信證券 文/李偉 編選：網經社）
