(電子商務研究中心訊) 報告要點
事件描述
易華錄發(fā)布公告,與阿里云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將在云計算、大數(shù)據(jù)、智慧城市等領域廣泛開展合作,以共同推進相關領域云服務業(yè)務的發(fā)展。主要內容包括:(1)易華錄成為阿里云重點合作伙伴,共同為客戶提供基于阿里云計算平臺的智慧城市咨詢、設計、建設、運營、應用開發(fā)等相關服務;(2)阿里云成為易華錄面向云業(yè)務領域的重點合作伙伴。(3)易華錄、阿里云雙方共同推進與合作領域相關的產(chǎn)品培訓、生態(tài)系統(tǒng)建設、市場聯(lián)合營銷與拓展等工作。(4)易華錄成為阿里云數(shù)據(jù)磁、光雙介質存儲解決方案重點合作伙伴。事件評論
易華錄和阿里云合作,能達到“雙贏”效果。易華錄和阿里云進行戰(zhàn)略合作,阿里云提供云計算基礎設施平臺,易華錄基于此平臺提供智慧城市應用系統(tǒng)建設及運營服務,我們認為,該合作能達到“雙贏”效果,具體體現(xiàn)在:1、對阿里云而言,其致力于將自己的云計算基礎設施服務(IAAS服務)推廣到越來越多的應用領域,其中智慧城市領域是其重點推廣方向之一,國內首個政務云--杭州市政務云平臺即是由阿里云和浙大網(wǎng)新、華通云數(shù)據(jù)合作共建。阿里云和易華錄合作,能夠借助易華錄在智慧城市領域的實力及政府資源,加快阿里政務云的推廣;2、對易華錄而言,與阿里云合作有兩大好處:一是在云計算時代來臨之際,基于阿里云計算平臺開發(fā)智慧城市解決方案,有助于易華錄在智慧城市建設方面的綜合實力進一步增強;二是易華錄未來或有可能和阿里形成更深層次的合作,在智慧城市運營階段獲得阿里的2C用戶流量,有助于易華錄更好更快的開展運營業(yè)務。
易華錄作為智慧城市領域的潛在龍頭標的,具備長期增長邏輯:1、智慧城市有望帶動萬億投資,2014年將逐步進入訂單落地高峰期(截至目前真正啟動智慧城市建設的城市不足20%),2015年將進入訂單實施高峰期;2、易華錄具備央企背景、大項目經(jīng)驗、資金實力等眾多優(yōu)勢,通過“城投公司+聯(lián)合體招標”的商業(yè)模式有望在全國各地迅速跑馬圈地,目前公司是智慧城市領域拿單最多的企業(yè),綜合實力可見一斑;3、創(chuàng)業(yè)板再融資即將啟動,易華錄是為數(shù)不多符合公開發(fā)行條件的公司之一,我們推測公司將積極申請再融資,從而有望借助資本市場紅利實現(xiàn)二次騰飛。
維持推薦。預計公司14-16年EPS分別為0.87、1.40、2.12元,維持推薦評級 （來源：長江證券 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
