(電子商務研究中心訊) 核心觀點：
1、“上有政策”：順應數(shù)字中國、大數(shù)據(jù)國家戰(zhàn)略，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)政策紅利期已至
工信部大力推進323行動，工業(yè)互聯(lián)專項工作組成立，后續(xù)政策利好有望接連出臺，政策紅利可期。政策補貼力度加大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的市場空間打開。根據(jù)Accenture報告，2020年全球工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域投資規(guī)模將超過5000億美元；IDC統(tǒng)計，中國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場2017年的市場規(guī)模增長至919億美元，預計2020年可實現(xiàn)1,275億美元，年均復合增速約為14.7%。
我們估算中國工業(yè)產(chǎn)值超萬億的省加上北京、上海共13個，假設每個省年補貼30億元，5000億元至1萬億元的省共8個，假設每個省年補貼10億元，不足5000億元的省共10個，假設每年補貼3億元，則年地方政府補貼空間在500億元，加上中央政府有望達到800億元，假設補貼占比30%，估算乘數(shù)效應系數(shù)3.3，能撬動2700億元市場！我們認為可能一年近3000億元的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場空間。
2、“下有對策”：“兩化融合”走向軟件定義一切時代，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心技術是必爭趨勢
“兩化融合”全面走向“軟件定義一切”，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將新一代信息技術與制造業(yè)深度融合，打造人、機、物全面互聯(lián)的新型網(wǎng)絡基礎設施，形成智能化發(fā)展的新興業(yè)態(tài)和應用模式。
順應人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等最新技術與工業(yè)制造業(yè)深度融合趨勢，相關上市公司全面聚焦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心技術，包括網(wǎng)絡通信(OT與IT網(wǎng)絡融合，工業(yè)網(wǎng)絡互聯(lián))、數(shù)據(jù)采集(邊緣計算、IOT)、數(shù)據(jù)建模(CPS信息物理系統(tǒng)，數(shù)字雙胞胎)，數(shù)據(jù)分析(大數(shù)據(jù))和應用服務(工業(yè)APP)等核心技術領域，力爭打造網(wǎng)絡、平臺、安全三大體系技術龍頭公司。
3、投資建議
政策紅利清晰，技術趨勢必然，市場空間廣闊：2018年成為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)元年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)政略落地將推動中國制造2025發(fā)展，推薦工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關標的：用友網(wǎng)絡、東方國信、寶信軟件、黃河旋風、漢得信息、紫光股份、綠盟科技、拓爾思。
風險提示：政策落地不及預期，技術融合不及預期。（來源：方正證券 文/安永平 王健輝 編選：電子商務研究中心）
