(網(wǎng)經(jīng)社訊) DeepSeek的突破不僅僅是技術(shù)成就，更是市場認(rèn)知的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。正如高盛研究報(bào)告指出，DeepSeek重新定義了AI基礎(chǔ)模型性能和成本的基準(zhǔn)，加速了企業(yè)AI采用，并在云服務(wù)價(jià)值鏈中引發(fā)深遠(yuǎn)變化。中國云計(jì)算支出預(yù)計(jì)在2025年增長15%，這一增長主要由DeepSeek驅(qū)動的AI采用推動。據(jù)統(tǒng)計(jì)，Vercel和Netlify等平臺用戶量在2025年出現(xiàn)爆發(fā)式增長，推動力正是涌入的VibeCoding開發(fā)者。CursorAI重新定義了集成開發(fā)環(huán)境，讓開發(fā)者在自然語言描述和代碼之間無縫切換。IBM將VibeCoding定義為用戶用日常語言表達(dá)意圖、AI將其轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行代碼的開發(fā)模式，代表著軟件工程從嚴(yán)格手工編碼向靈活A(yù)I驅(qū)動的根本轉(zhuǎn)變。
如果說數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)時代的石油，那么上下文將成為AI時代的新能源。上下文不僅僅是數(shù)據(jù)的堆砌，而是數(shù)據(jù)的組織方式、關(guān)聯(lián)邏輯和語義理解的綜合體現(xiàn)。一個擁有優(yōu)質(zhì)上下文的企業(yè)，意味著其AI系統(tǒng)能夠準(zhǔn)確理解業(yè)務(wù)邏輯、用戶意圖和領(lǐng)域知識，從而產(chǎn)出更精準(zhǔn)、更可靠的結(jié)果。Llama4的發(fā)布標(biāo)志著大模型上下文能力的又一里程碑——1000萬Token的上下文窗口使模型能夠一次性處理相當(dāng)于數(shù)十本書的信息量。然而，上下文窗口的擴(kuò)展帶來顯著的成本壓力。研究表明，Llama4在1000萬Token查詢時的單次成本可能達(dá)到2-5美元。更關(guān)鍵的是，將人類的隱性知識、業(yè)務(wù)流程和決策邏輯轉(zhuǎn)化為AI能夠理解的結(jié)構(gòu)化上下文，將成為企業(yè)人員的核心能力。
這意味著2026年的企業(yè)估值邏輯將發(fā)生根本變化。投資者將開始關(guān)注：企業(yè)積累了多少高質(zhì)量的上下文資產(chǎn)？其上下文系統(tǒng)能夠支持多少AI用例？將人類知識轉(zhuǎn)化為AI上下文的效率如何？這些指標(biāo)將與用戶數(shù)、收入等傳統(tǒng)指標(biāo)同等重要。
