(網(wǎng)經(jīng)社訊)1月9日，國務院反壟斷反不正當競爭委員會辦公室（簡稱“國務院雙反辦”）對外賣平臺服務行業(yè)市場競爭狀況開展調查，美團、淘寶閃購、京東外賣三大平臺紛紛回應支持（詳見 #網(wǎng)經(jīng)社 專題：http://www.99poke.cn/zt/wjsasx/ ）。
對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰予以點評。
網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，2025年外賣行業(yè)經(jīng)歷了一場史無前例的"補貼大戰(zhàn)"。據(jù)估計，阿里、美團、京東在以外賣為核心的即時零售賽道投入約800億元補貼，此外，抖音、快手等頭部公司也布局外賣市場。
陳禮騰認為，外賣平臺持續(xù)補貼的核心動因在于爭奪市場份額和構建生態(tài)協(xié)同。平臺通過補貼快速獲取用戶流量，實現(xiàn)“高頻帶低頻”戰(zhàn)略。尤其是在基于當前市場格局未定——2025年三方平臺（美團、淘寶、京東）形成“三足鼎立”，但競爭仍在白熱化階段。表面看，補貼帶來平臺訂單量大幅增長。然而，據(jù)復旦大學團隊調查發(fā)現(xiàn)，補貼戰(zhàn)并未帶來行業(yè)整體盈利提升，反而形成了"增量不增收"的悖論。
陳禮騰表示過去，外賣平臺常常通過拼補貼、拼價格和控制流量等“內卷式”競爭手段來爭奪市場，這種模式對整個行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了諸多負面影響。在這種激烈的競爭環(huán)境下，商家為了維持生存，不得不參與到價格戰(zhàn)中，導致利潤空間被大幅擠壓。這種利潤的壓縮往往會讓商家在產(chǎn)品質量上做出妥協(xié)，使用更便宜的食材或減少份量，從而容易導致產(chǎn)品質量的下降。同時，由于成本的限制，商家在食品安全方面的投入也可能減少，這無疑增加了食品安全的風險。當市場上低質量的產(chǎn)品逐漸占據(jù)主導地位時，高質量的商家反而難以生存，從而形成“劣幣驅逐良幣”的惡性循環(huán)。
不僅如此，這種競爭模式還使得騎手面臨超負荷工作的壓力。為了在有限的時間內完成更多的訂單，騎手往往需要奔波于城市的大街小巷，甚至不惜違反交通規(guī)則，這不僅對騎手自身的健康和安全構成威脅，也給城市的交通帶來了隱患。而對于平臺而言，雖然短期內可能通過補貼和價格戰(zhàn)吸引了一部分用戶，但長期的“失血”狀態(tài)使得平臺難以進行技術創(chuàng)新和服務提升，限制了其長遠的發(fā)展。
最終，這種“內卷式”競爭導致了商家“不賺錢”、騎手超負荷、平臺“失血”的“三輸困局”。商家因為利潤微薄而無法進行產(chǎn)品創(chuàng)新和服務提升，騎手因為工作強度過高而身心疲憊，平臺因為缺乏持續(xù)的資金投入而難以實現(xiàn)健康發(fā)展。這不僅阻礙了外賣行業(yè)的創(chuàng)新，也影響了整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此，外賣行業(yè)亟需轉變競爭模式，尋找更加健康和可持續(xù)的發(fā)展路徑，以實現(xiàn)商家、騎手和平臺的多贏局面。
陳禮騰表示，國務院雙反辦在對外賣平臺發(fā)起調查的同時，充分肯定其作為平臺經(jīng)濟重要組成部分的積極作用，表明此次調查旨在通過厘清行業(yè)競爭“紅線”、劃定規(guī)則邊界，維護行業(yè)創(chuàng)新活力和良性競爭生態(tài)。
陳禮騰認為，從平臺被約談，到《外賣平臺服務管理基本要求》的發(fā)布與實施，再到近期調查的啟動，監(jiān)管部門通過多輪舉措持續(xù)發(fā)力，將顯著加速外賣行業(yè)從依賴“補貼大戰(zhàn)”的粗放式增長轉向高質量發(fā)展的新階段。在這一過程中，行業(yè)有望逐步擺脫長期以來價格戰(zhàn)帶來的內卷化困境，轉而在規(guī)范中探索更加健康、可持續(xù)的發(fā)展路徑。這不僅能夠從根本上解決一些長期存在的結構性問題，還能在公平競爭與創(chuàng)新活力之間找到平衡點。通過推動即時零售市場的進一步擴容，外賣行業(yè)將在釋放消費潛力方面發(fā)揮更加重要的作用，為消費者提供更加豐富、高效、便捷的服務體驗，同時也為商家創(chuàng)造更加公平、有序的競爭環(huán)境。
從行業(yè)趨勢來看，未來外賣市場向三個方向發(fā)展：一是技術驅動替代資本消耗，平臺將加大AI算法、智能調度等技術投入，提升履約效率；二是供應鏈能力成為核心競爭力，平臺將通過數(shù)據(jù)共享、資源協(xié)同等方式，優(yōu)化供應鏈管理；三是監(jiān)管框架下的行業(yè)進化，平臺將在保障消費者權益、提升商家利潤、完善騎手福利等方面尋求平衡。
專家介紹：陳禮騰，網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心分析師，長期數(shù)字生活服務（外賣、團購、到家服務等）、在線旅游、移動出行、在線教育、數(shù)字健康等賽道，服務于滴滴出行、攜程、同程、美團等知名互聯(lián)網(wǎng)公司，每年接受上百次國內外主流媒體采訪。（合作聯(lián)系加微信：clt7513，備注單位+職務+姓名）
2025年，以外賣為核心的即時零售市場在巨頭的全面加碼下展開激烈競爭，經(jīng)歷了一場史無前例的"補貼大戰(zhàn)"（《2025年電商“三巨頭”押寶即時零售全景分析報告》下載：http://www.99poke.cn/zt/wmsz/ ）。據(jù)估計，阿里、美團、京東在以外賣為核心的即時零售賽道投入約800億元補貼。
對此，網(wǎng)經(jīng)社發(fā)起“阿里猛攻、美團堅守、京東拓疆，2025電商‘三巨頭’干億補貼押寶即時零售”大型主題策劃，發(fā)布《2025年電商“三巨頭”押寶即時零售全景分析報告》，組織了18業(yè)內專家、投資人、律師、高校教授、分析師，全方位解讀此次電商“世紀大戰(zhàn)”（詳見：http://www.99poke.cn/zt/wmsz/ ）。
